رقابت دلار نیمایی! و دلار آزاد! بر قیمت آهن آلات

(۲۶ اسفند۹۷)

بارها در مورد تاثیر نرخ ارز و شدت و ضعف تاثیرگذاری آن بر رشد قیمت فولاد صحبت کردیم. اما بهتر است بدانیم چرا شدت تاثیرگذاری قیمت ها در بازار فولاد نسبت به بازار ارز کمی متفاوت است. یعنی هنگامی که قیمت ارز مثلا جهش ۱۰۰ درصدی پیدا کرد، آیا قیمت فولاد هم ۱۰۰ درصد گران شد؟ اگر نه چرا؟ علت چیست؟

در وهله اول باید این نکته را متذکر شویم که قیمت فولاد برای هر محصولی متفاوت است تیرآهن و میلگرد و ورق باهم فرق دارند. حتی درصد رشد در انواع یک محصول مثل تیرآهن هم متفاوت است چه برسد به اینکه محصول دیگری باشد کمااینکه تنها نقطه اشتراکشان جنس فولادی آن هاست.

اما بحث اصلی بر روی انواع دلار و قیمت محصولات فولادی است. در مورد نحوه تاثیر گذاری دقیق انواع دلار بر قیمت آهن آلات در یک دوره شش ماه مقاله زیر را ببینید.

روند قیمتی برای چهار کالا یعنی، دلار آزاد، دلار نیمایی، میلگرد آجدار و ورق صنعتی نشان داده شده است.
نتیجه ای که میتوان گرفت اینست که روند کلی ارز آزاد و نیمایی یکسان نیست از طرفی روند کلی تغییرات قیمت محصولات فولادی به تفکیک نوع محصول هم “تقریبا” متفاوت از نرخ ارز آزاد و نیمایی است.

پس آیا نرخ ارز تاثیر ندارد؟

جواب اینست که نرخ ارز تاثیر دارد اما تنها عامل نیست، عامل دوم قیمت های جهانی است یعنی ممکن است قیمت های جهانی بالا برود اما میانگین نرخ ازاد و نیمایی تغییری نداشته است و چندین عامل دیگر که اکثر آن ها بر روی عرضه و تقاضا اثر می گذارند. مثلا ممکن است تقاضا به صورت فصلی در داخل کشور افزایش بیاید، حال آنکه نه نرخ ارز تکان خورده نه قیمت های جهانی

 و اما تفاوت تاثیرگذاری این دو نوع دلار بر قیمت محصولات فولادی چیست؟

تفاوت اینجاست که نرخ محصولات وارداتی و صادراتی ایران بر اساس دلار نیمایی قیمت گذاری می شوند اما جو روانی افزایش قیمت ارز از یکسو محرک قیمت های داخلی آهن آلات است و از یک سو دیگر هزینه های حمل و نقل و انرژی نیز با تغییرات ارز آزاد باعث تعدیل قیمت فولاد به منظور جذب مشتری بیشتر میشود.
از طرفی میدانیم که قیمت محصولات فولادی در بورس کالا بر اساس ارز نیمایی محاسبه می شود و از طرفی نوسانات بازار از نرخ آزاد ارز تاثیر می پذیرد تا نرخ نیمایی….
* داستان بسیار پیچیده است و میتوان گفت فرمول مشخصی در ایران وجود ندارد.

با تمام این حرف ها با درنظر گرفتن مهمترین فاکتورها میتوان قیمت ها را به صورت کوتاه مدت پیش بینی نمود اما این کار هر کسی نیست.

تغییرات قیمت شش ماهه ۴ کالای معاملاتی

———————————————————————————————————————————————————

(۲۲ اسفند ۹۷)

رابطه دلار و قیمت آهن

مهمترین و استراتژیک ترین کالای جهانی فولاد است. پس در این مقاله ارتباط دلار و فولاد را بیان می کنیم.

ارتباط مستقیم دلار و قیمت فولاد منطقی است. فولاد بعنوان یک کالای جهانی که قیمت آن روزانه تغییر میکند و دو مورد مهم بر قیمت آهن و فولاد تاثیرگذار است. یک: ارزش واحد پول کشورهای مختلف در مقابل دلار آمریکا  دو: هر عامل طبیعی و غیر طبیعی که بر حجم عرضه و تقاضا تاثیرگذار است، قیمت نهایی فولاد تعیین می شود.  

خب قبلا در مورد عرضه و تقاضا صحبت کردیم. و همچنین در این مقاله در مورد پیش بینی های جهانی عرضه و تقاضا هم اطلاعات خود را بروز کردیم.

و اما دلار چه ارتباطی با قیمت آهن آلات دارد؟

همانطور که گفتیم ارزش واحد پول کشورهای مختلف در مقابل دلار آمریکا بر قیمت یک فولاد موثر است. اما این به چه معناست؟ منظورمان بازار داخلی است یا بازاری که در ان به صادرات و واردات می پردازیم؟ بله منظورمان قیمت های داخلی آهن آلات از تولید داخلی خود کشورمان است.

اولین تاثیر دلار…

بر روی قیمت نفت و انرژی است.  مطالعات نشان می دهد یک رابطه تک سویه بین #قیمت_نفت خام و شاخص #قیمت_فولاد در سطح جهانی وجود دارد، که به این معنی است که قیمت نفت خام تنها از نوسانات خودش تبعیت می کند. اما شاخص قیمت جهانی فولاد از هر دو حرکت قیمت خود و نوسانات قیمت نفت خام تاثیر می‌پذیرد. پس هنگامی که شاخص قیمت نفت روبه بالا می رود قیمت فولاد( #آهن_آلات) نیز افزایش می یابد.

شاخص های تاثیرگذاری قیمت نفت از افزایش هزینه های تولید گرفته تا افزایش هزینه های حمل و نقل بر روی قیمت فولاد تاثیر می گذارد. 

در این نمودار ارتباط مستقیم قیمت نفت و آهن و فولاد نشان داده شده است.

رابطه نفت و فولاد

دومین تاثیر دلار…

در تعادل بین عرضه داخلی و خارجی هر کشور است. بعنوان مثال اگر تقابل ریال و دلار، کاهش ارزش ریال را نشان دهد به این معناست که اگر قیمت آهن با دلار ۸۰۰۰ تومانی مثلا ۴۰۰۰ هزار تومان است با افزایش نرخ دلار تا ۱۶ هزار تومان ارزش کالای ایرانی در بازار جهانی نصف می‌شود و بدین ترتیب از یک سو جذابیت قیمتهای ایرانی برای مصرف کننده خارجی بالا می روند و از یک سو سود کم بازار خارجی موجب افزایش قیمت ها در بازار داخلی می شود.

سومین تاثیر دلار…

تاثیر هزینه های جانبی مثل هزینه حمل و نقل تریلی در ایران است. اما مهمتر از آن، تاثیر روانی افزایش نرخ دلار بر افزایش قیمت فولاد است که در واقع نوسانات قیمت دلار به طور مستقیم قیمت فولاد را تکان می دهد. چرا که در حقیقت افت ارزش ریال نگرانی از بی ثباتی اقتصاد ایران در دل مردم ایجاد می کند و از یکسو طمع خریدارن به هنگام بالا رفتن قیمت ها تورم در بازار ایجاد می کند که این خود یک سیکل باطل افزایش مجدد قیمت ها را باعث می شود.

نویسنده: فرزانه تیموری