تحلیل ماهانه بازار آهن آلات؛ آذر ماه 1404

به گزارش آهن آنلاین، درحالی‌که آذرماه ۱۴۰۴ برای بسیاری از صنایع باثبات نسبی همراه بود، بازار آهن‌آلات مسیر متفاوتی را تجربه کرد؛ مسیری که ترکیبی از رشد تدریجی، نوسانات هدفمند و تلاش برای یافتن تعادل جدید بود. در این ماه، بخش قابل‌توجهی از معاملات زنجیره فولاد تحت تأثیر محدودیت‌های عرضه، فشار انتظارات تورمی و رفتار قیمت‌ها در بورس کالا قرار گرفت و همین موضوع باعث شد تا اغلب مقاطع فولادی ازجمله میلگرد، تیرآهن، پروفیل و به‌ویژه ورق سیاه، روندی صعودی اما کنترل‌شده را پشت سر بگذارند. افزایش‌های مرحله‌ای، تثبیت نرخ‌های بالاتر در هفته‌های پایانی ماه و نقش‌آفرینی جدی‌تر بازار آزاد در شکل‌دهی انتظارات قیمت آهن آلات، آذرماه را به یکی از مقاطع مهم و تعیین‌کننده برای ترسیم چشم‌انداز پیش‌روی بازار آهن‌آلات تبدیل کرده است؛ بازاری که اکنون دیگر در نقطه انتظار نیست، بلکه در آستانه تعریف مرحله جدیدی از رفتار قیمتی قرار دارد.

تحلیل روند قیمتی میلگرد سایز ۱۴ در سه شرکت ذوب‌آهن اصفهان، ظفر بناب و میانه

بازار میلگرد در آذرماه ۱۴۰۴ شاهد حرکت تدریجی رو به بالا بود و هر سه شرکت موردبررسی، باوجود تفاوت در سطح قیمتی و استراتژی قیمت‌گذاری، مسیر افزایشی نسبتاً منظم و کم نوسانی را تجربه کردند. داده‌های قیمتی نشان می‌دهد که پس از ثبات نسبی در ابتدای ماه، از حوالی نیمه نخست آذر روند صعودی شدت گرفته و به تثبیت نرخ‌های بالاتر در روزهای پایانی منجر شده است.

میلگرد ذوب‌آهن اصفهان؛ لیدر قیمتی با جهش‌های مقطعی

قیمت میلگرد ذوب‌آهن اصفهان، آذرماه را با نرخ ۴۱,۳۶۴ تومان آغاز کرد و تا نهم ماه تغییری در قیمت نداد؛ اما از ۹ آذر به بعد، ورق بازار برای این شرکت برگشت. ابتدا قیمت میلگرد اصفهان به ۴۴ هزارتومان رسید و در ادامه با چند مرحله جهش پیاپی تا سقف ۴۷ هزارتومان در ۱۶ تا ۱۸ آذر پیش رفت. در ادامه هرچند اصلاح‌های جزئی مشاهده شد، 

اما سطح قیمت‌ میلگرد این کارخانه در محدوده ۴۶ تا ۴۶.۶ هزارتومان تثبیت شد و ماه با نرخ ۴۶,۳۶۴ تومان به پایان رسید. روند ذوب‌آهن نشان می‌دهد که این شرکت عملاً نقش شاخص ساز بازار را داشته و افزایش‌های آن بیش از دیگران جهت دهنده فضای روانی بازار بوده است.

میلگرد ظفر بناب؛ رشد تدریجی و کنترل‌شده

میلگرد ظفر بناب، آذر را با محدوده ۳۷.۵ هزارتومان آغاز کرد و برخلاف ذوب‌آهن، از همان ابتدای ماه حرکت ملایم صعودی را در پیش گرفت. شیب افزایش قیمت‌ها آهسته اما پیوسته بود و بدون جهش‌های تند، در مسیر صعودی حرکت کرد. این شرکت با عبور تدریجی از کانال ۳۸ و سپس ۳۹ هزارتومان، درنهایت ماه را با نرخ ۳۹,۹۰۹ تومان به پایان رساند. رفتار قیمتی میلگرد ظفر بناب بیشتر یادآور سیاست «افزایش تدریجی همراه با حفظ رقابت‌پذیری» است و نشان می‌دهد شرکت تلاش کرده با نگه‌داشتن فاصله منطقی نسبت به ذوب‌آهن، سهم بازار را نیز حفظ کند.

میلگرد میانه؛ پایین‌ترین سطح قیمتی اما هم‌سو با روند بازار

میلگرد میانه نیز مسیر مشابهی با ظفر بناب را طی کرده اما در سطح قیمتی پایین‌تر. شروع ماه در محدوده ۳۷ هزارتومان بود و پس از نوسانات محدود و بعضاً اصلاح‌های کوتاه‌مدت، مسیر رشد تدریجی فعال شد. این شرکت نیز با عبور آرام از کانال ۳۸ هزارتومان، در روزهای پایانی به سطح ۳۹,۰۹۱ تومان رسید و قیمت را در همین محدوده تثبیت کرد. رفتار قیمتی کارخانه فولاد آذربایجان نشان‌دهنده تمرکز بر رقابت قیمتی و حفظ جذابیت برای خریداران است. 

این رفتار نشان می‌دهد بازار میلگرد در آذرماه ضمن برخورداری از تقاضای مؤثر و عوامل حمایتی (اعم از شرایط بورس کالا، انتظارات تورمی و سیگنال‌های هزینه تولید)، به سمت قیمت‌های بالاتر میل داشته و باوجود اصلاح‌های مقطعی، مسیر غالب همچنان رو به رشد بوده است؛ مسیری که در صورت تداوم شرایط فعلی، می‌تواند در ماه‌های بعد نیز ادامه‌دار باشد.

بررسی سه شرکت نشان می‌دهد:

• ذوب‌آهن لیدر قیمتی و تعیین‌کننده سقف‌های جدید بازار بوده است.
• ظفر بناب و میانه بافاصله‌ای مشخص اما هم‌سو با لیدر حرکت کردند.
• روند کلی بازار از نیمه آذر به بعد صعودی‌تر و جدی‌تر شده و درنهایت هر سه شرکت ماه را در سطوحی بالاتر از ابتدای دوره به پایان رساندند.

روند صعودی ملایم؛ اما پایدار در بازار تیرآهن

بازار تیرآهن در آذرماه ۱۴۰۴ مسیر صعودی خود را با شیبی مشخص و نسبتاً تدریجی طی کرد و داده‌های قیمتی نشان می‌دهد که به‌ویژه در نیمه دوم ماه، بازار وارد فاز رشد جدی‌تری شده است. بررسی دو تولیدکننده این حوزه، یعنی شرکت‌ ذوب‌آهن اصفهان و کارخانه کرمانشاه، نشان می‌دهد که هر دو شرکت باوجود فاصله قابل‌توجه در سطح قیمت نهایی، همسو با یکدیگر حرکت کرده و به سمت تثبیت نرخ‌های بالاتر پیش رفته‌اند.

تیرآهن ذوب‌آهن اصفهان؛ رشد پیوسته و عبور از مرز ۶۰ هزارتومان

تیرآهن ذوب‌آهن اصفهان آذرماه را با نرخ ۵۸,۱۸۲ تومان آغاز کرد اما خیلی زود وارد روندی شد که ابتدا با اصلاح جزئی و کاهش به محدوده ۵۶ هزارتومان همراه بود. این اصلاح کوتاه‌مدت اما مقدمه‌ای برای رشد پایدارتر بود؛ به‌گونه‌ای که از نیمه دوم ماه نرخ‌ها با شیبی منظم افزایش یافت و ابتدا محدوده ۵۹ هزارتومان تثبیت شد و سپس در ۲۵ آذر بازار شاهد عبور این محصول از کانال ۶۰ هزارتومان بود. این روند تا پایان ماه ادامه یافت و نهایتاً تیرآهن ۱۴ کارخانه ذوب ‌آهن اصفهان در آخرین روز آذر با نرخ ۶۲,۷۷۳ تومان معامله شد. این حرکت نشان‌دهنده بازگشت تقاضا و تقویت انتظارات قیمتی در این بازار است.

تیرآهن کرمانشاه؛ ثبات طولانی و سپس جهش ناگهانی

در مقابل، تیرآهن کرمانشاه تقریباً تمام نیمه نخست و بخش عمده‌ای از نیمه دوم آذر را در نرخ ۴۴,۵۴۵ تا ۴۴,۷۲۷ تومان حفظ کرد و برخلاف ذوب‌آهن، استراتژی افزایش تدریجی را در پیش نگرفت. بازار این محصول به‌نوعی در وضعیت انتظار قرار داشت تا اینکه در روزهای پایانی ماه، جهش ناگهانی رخ داد و قیمت تیرآهن این کارخانه به ۴۸,۱۸۲ تومان رسید و همان نرخ تا پایان ماه تثبیت شد. این جهش انتهای ماه را می‌توان ناشی از تأثیرپذیری از روند کلی بازار، فاصله گرفتن بیش‌ازحد قیمت از لیدر بازار و ایجاد انگیزه برای اصلاح فاصله قیمتی دانست.

همسو با روند بازار تیرآهن

بازار تیرآهن در آذرماه ۱۴۰۴ نشان داده است که اثر عوامل حمایتی ازجمله انتظارات تورمی، وضعیت معاملات بورس کالا و سیگنال‌های مرتبط با هزینه تولید در حال تقویت است و اگر شرایط فعلی ادامه یابد، تداوم روند رو به رشد در ماه‌های بعد نیز محتمل خواهد بود. اگر دیتای شرکت‌های دیگر تیرآهن هم داشته باشید، می‌توان تحلیل را تکمیل و تصویر دقیق‌تری از رفتار کلی بازار ارائه داد.

• مسیر کلی بازار صعودی بوده و نیمه دوم آذر نقطه چرخش مهمی به سمت نرخ‌های بالاتر محسوب می‌شود.
• ذوب‌آهن به‌عنوان مرجع قیمتی بازار، رشد مرحله‌ای و منظم را تجربه کرده و سقف‌های جدیدی را ثبت کرده است.
• کرمانشاه برخلاف سیاست افزایشی تدریجی، پس از دوره‌ای طولانی از ثبات، در روزهای پایانی جهش ناگهانی را انتخاب کرده تا فاصله خود با بازار را کاهش دهد.

موج اصلی رشد پروفیل در نیمه اول آذر شکل گرفت و بازار به فاز انتظار وارد شد

بازار پروفیل در آذرماه ۱۴۰۴ رفتاری کاملاً همسو با سایر مقاطع فولادی ازجمله میلگرد و تیرآهن داشت؛ به‌طوری‌که روند صعودی از ابتدای ماه فعال شد و در نیمه نخست آذر با شیبی قابل‌توجه ادامه یافت. بااین‌حال، نیمه دوم ماه بیشتر صحنه نوسانات کنترل‌شده و میل به اصلاح قیمت بود. داده‌های قیمتی سه مبدأ این محصول (اصفهان، اطلس فولاد مازندران و تهران) تصویر روشنی از این رفتار ارائه می‌کند.

پروفیل اصفهان؛ رشد سریع در نیمه اول و اصلاح تدریجی در انتهای ماه

کارخانه اصفهان، قیمت پروفیل را در آذر با نرخ ۵۶,۳۶۴ تومان آغاز کرد و پس از چند روز ثبات نسبی، از ۸ آذر وارد فاز جهشی شد؛ به‌گونه‌ای که قیمت‌ها به‌سرعت به کانال ۶۰ هزارتومان قدم گذاشت و طی چند روز متوالی تا سطح ۶۷,۲۷۳ تومان در ۲۲ آذر پیش رفت؛ اما پس از ثبت این سقف، بازار وارد فاز تعدیل شد و با کاهش‌های پله‌ای آرام، درنهایت ماه با نرخ ۶۵,۰۰۰ تومان به پایان رسید. این رفتار نشان‌دهنده آن است که حجم عمده‌ی رشد قیمتی این بازار در نیمه اول ماه اتفاق افتاده و نیمه دوم بیشتر به تثبیت و اصلاح اختصاص داشته است.

پروفیل اطلس فولاد مازندران؛ رشد پایدار، نوسان محدود

پروفیل اطلس فولاد مازندران، آذرماه را با نرخ ۵۵,۴۵۵ تومان شروع کرد و تقریباً از همان ابتدا مسیر صعودی منظم و مستمری را طی کرد. قیمت‌ها بدون جهش‌های هیجانی، پله به پله افزایش یافت و در ۲۲ آذر به ۶۵ هزارتومان رسید و سپس طی روزهای پایانی با نوسان محدود در بازه ۶۵ تا ۶۵,۴۵۵ تومان باقی ماند. نهایتاً این بازار نیز آذر را در نرخ ۶۵,۰۰۰ تومان به پایان رساند. روند این شرکت نشان می‌دهد که برخلاف اصفهان، رشد بیشتر به‌صورت تدریجی و همراه باثبات بوده و بازار کمتر با موج‌های هیجانی مواجه شده است.

پروفیل تهران؛ هم مسیر با مازندران و نزدیک‌ترین نماینده از واقعیت تقاضای مصرفی

پروفیل کارخانه تهران نیز تقریباً الگویی مشابه مازندران را تجربه کرد؛ آغاز ماه با نرخ ۵۵,۹۰۹ تومان و شروع رشد منظم تا رسیدن به محدوده ۶۵ هزارتومان در نیمه دوم ماه. تهران نیز همانند دو بازار دیگر، در آخرین روز آذر قیمت را روی ۶۵,۰۰۰ تومان تثبیت کرد.  موضوعی که نشان می‌دهد نقطه تعادل بازار در روزهای پایانی، عملاً حول همین سطح شکل‌گرفته است. 

ازآنجاکه بازار تهران به‌عنوان یکی از مبادی اصلی مصرف و شاخص رفتار تقاضای واقعی شناخته می‌شود، تثبیت نرخ در این سطح معنای مهمی برای کل بازار دارد.

• نیمه نخست آذر، مرحله جهش قیمتی و شکل‌گیری موج اصلی رشد بوده است.
• نیمه دوم ماه بیشتر در فضای کنترل نوسان و اصلاح ملایم سپری‌شده است.
• هر سه بازار درنهایت به یک نقطه تعادلی نزدیک رسیدند و ماه را با نرخ ۶۵ هزارتومان به پایان رساندند.
• نقش تقاضای مؤثر، شرایط بازار ورق، انتظارات تورمی و سیگنال‌های هزینه تولید در این روند بسیار پررنگ بوده است.

درمجموع، بازار پروفیل آذرماه ۱۴۰۴ نشان می‌دهد که رشد قیمتی این بازار صرفاً هیجانی نبوده، بلکه با پشتوانه تقاضا و شرایط بنیادی اتفاق افتاده و تثبیت قیمت‌ها در پایان ماه می‌تواند نشانه‌ای از ورود بازار به فاز انتظار و رصد شرایط جدید باشد.

بازار ورق پس از رشد جهشی، وارد فاز تعادل شد

بازار ورق سیاه در آذرماه ۱۴۰۴ یکی از پر موج‌ترین و تأثیرگذارترین رفتارهای قیمتی را در میان مقاطع فولادی به نمایش گذاشت. داده‌ها نشان می‌دهد که پس از نوسانات محدود ابتدایی ماه، از نیمه دوم آذر روندی قدرتمند و جهشی شکل گرفت و قیمت‌ها در مدت کوتاهی چند کانال بالاتر رفت. بااین‌حال، انتهای ماه همراه با اصلاح ملایم و رسیدن بازار به یک سطح تعادلی جدید بود.

ورق سیاه ۵ میلی‌متری فابریک فولاد مبارکه؛ از نوسان جزئی تا جهش تاریخی

ورق فابریک ۵ میلی‌متری فولاد مبارکه آذر را با نرخ ۵۵,۵۴۵ تومان آغاز کرد و چند روز ابتدایی را با نوسانات محدود بین ۵۴ تا ۵۶ هزارتومان پشت سر گذاشت؛ اما از ۹ آذر به بعد، روند صعودی به‌تدریج قدرت گرفت و تا نیمه ماه قیمت‌ها به کانال ۶۰ هزارتومان وارد شد. نقطه عطف بازار در ۱۸ تا ۲۵ آذر رقم خورد؛ جایی که بازار شاهد ثبت جهش‌های کم‌سابقه بود و نرخ این محصول ابتدا به ۶۵,۶۳۶ تومان رسید و سپس در ۲۳ تا ۲۵ آذر قله ۶۹,۸۱۸ تومان را لمس کرد. این سطوح بالاترین نرخ‌های ثبت‌شده در این دوره بودند. 

در ادامه و مطابق با طبیعت بازارهای جهشی، اصلاح ملایمی آغاز شد و قیمت در بازه ۶۷ تا ۶۸ هزارتومان آرام گرفت تا درنهایت ماه با نرخ ۶۷,۵۰۰ تومان به پایان برسد. این روند نشان می‌دهد رشد بازار صرفاً موقت و هیجانی نبوده و حتی پس از اصلاح، نرخ‌ها در سطحی به‌مراتب بالاتر از ابتدای ماه تثبیت‌شده‌اند.

ورق سیاه ۲ میلی‌متری (سایز ۱۲۵۰)؛ رشد منظم‌تر اما هم‌سو با موج کلی

ورق ۲ میلی‌متری مبارکه نیز رفتاری مشابه اما با شیبی تعدیل‌شده‌تر داشت. آغاز ماه در محدوده ۵۵ تا ۵۶ هزارتومان بود و مسیر صعودی آرام‌تر اما مستمر پیش رفت. بازار از ۹ آذر به بعد وارد فاز صعودی پایدار شد و قیمت‌ها تا ۶۳ تا ۶۴ هزارتومان در نیمه دوم ماه افزایش یافتند. 

رشد اصلی این محصول نیز در حوالی ۱۹ تا ۲۴ آذر رخ داد و حتی قیمت در مقاطعی به ۶۶,۵۴۵ تومان نزدیک شد؛ اما مشابه ورق ۵ میلی‌متری، پایان ماه با اصلاح قیمتی همراه بود و بازار درنهایت آذر را در سطح ۶۴,۶۳۶ تومان به پایان رساند؛ سطحی که باز هم به‌طور محسوسی بالاتر از ابتدای ماه است و حکایت از تثبیت نرخ‌ها در تراز بالاتر دارد.

• بازار ورق سیاه در نیمه دوم آذر نقش موتور محرک بازار فولاد را ایفا کرد.
• روند صعودی ابتدا تدریجی و سپس جهشی شد و قله‌های جدید قیمتی ثبت شد.
• هر دو سایز موردبررسی، حتی پس از اصلاح انتهای ماه، در سطحی بسیار بالاتر از آغاز آذر تثبیت شدند.
• این رفتار با افزایش تقاضای صنعتی، شرایط عرضه، سیگنال‌های بورس کالا، نرخ ارز و انتظارات تورمی همخوانی دارد.

آذرماه ۱۴۰۴ برای بازار ورق سیاه ماهی تعیین‌کننده بود؛ ماهی که ضمن ثبت رکوردهای قیمتی، سطح جدیدی از تعادل را برای بازار تعریف کرد و اگر عوامل حمایتی پابرجا بمانند، ادامه این فضای قیمتی در ماه‌های بعد نیز دور از انتظار نخواهد بود. اگر دیتای سایزها و ضخامت‌های دیگر نیز موجود باشد، می‌توان تصویری کامل‌تر از رفتار کلی بازار ورق ترسیم کرد.

بازار فولاد ایران و جهان: ثبات، فرصت و چالش‌های انرژی

شرکت ام‌استیل امارات با تأمین تیرهای فولادی کم‌کربن در پروژه توسعه ایستگاه راه‌آهن آکسفورد انگلیس به ارزش ۱۶۱ میلیون پوند مشارکت کرد. کارشناسان، این همکاری را نشانه توان تولیدکنندگان خاورمیانه در پاسخگویی به استانداردهای فنی و زیست‌محیطی اروپا می‌دانند؛ موضوعی که با اجرای مکانیسم تنظیم مرز کربن اتحادیه اروپا (CBAM) اهمیت یافته و نشان‌دهنده تغییر تمرکز بازار صادراتی به کیفیت و فولاد کم‌کربن است. این روند می‌تواند راهنمایی مهم برای صنعت فولاد ایران باشد تا سهم صادراتی خود را حفظ و گسترش دهد. در بازار جهانی، مؤسسه فیچ چشم‌انداز قیمت سنگ‌آهن ۶۲ درصد وارداتی چین را برای سال‌های ۲۰۲۵ و ۲۰۲۶ افزایش داد و پیش‌بینی کرد قیمت‌ها به ترتیب به ۱۰۰ و ۹۰ دلار در هر تن برسد. باوجود افزایش عرضه جهانی، فیچ انتظار دارد تعادل بازار از قیمت‌ها حمایت کند. قیمت زغال‌سنگ کک‌شو نیز برای ۲۰۲۵ از ۱۸۰ به ۱۸۵ دلار افزایش یافت. در داخل کشور، سخنگوی وزارت صمت از کاهش مصرف گاز صنایع در آذرماه خبر داد و نسبت به پیامدهای آن برای تولید و صادرات هشدار داد. وی بر رفع کامل محدودیت‌های انرژی برای صنایع صادرات‌محور تأکید کرد و اعلام کرد پیگیری‌ها برای اجرای دستور رئیس‌جمهور ادامه دارد. بازار فولاد داخلی امروز با افزایش تقاضا و رشد نرخ مقاطع همراه بود. انتظار برای ابلاغ بخشنامه‌های جدید صادراتی و بازگشت سهمیه گاز صنایع صادرات‌محور، اقبال به نمادهایی مانند هرمز، کاوه، فسازان، فرود و ارفع را افزایش داد. در بازار جهانی سنگ‌آهن، قیمت‌ها پس از چند دور اُفت، نشانه‌هایی از ثبات پیداکرده و توقف‌های تولیدی در فولادسازان چین می‌تواند تقاضای کوتاه‌مدت را محدود کند.