تحلیل هفتگی بازار آهن آلات؛ 6 تا 10 دی 1404
به گزارش آهنآنلاین، تحولات اخیر بورس کالا بار دیگر نشان داد که مسیر قیمتگذاری فولاد تا چه اندازه تحت تاثیر متغیرهای سیاستی و ارزی قرار دارد. پس از ابلاغ دستورالعمل جدید معاملات فولاد، فعالان بازار پیشبینی کرده بودند که قیمتهای پایه، بهویژه در بخش شمش، روندی صعودی خواهد داشت. پیشبینی که طی هفته جاری بهوضوح در تابلوی معاملات قابل مشاهده است. در هفتههای گذشته، قیمت پایه فولاد بر مبنای نرخ ارز تجاری و در چارچوب تورم موجود تعیین شده و همین عامل بورس کالا را به مرجع اصلی افزایش قیمت آهن آلات در بازار داخلی تبدیل کرده است.
رفتار دوگانه تقاضا در معاملات شمش فولادی
انتظار میرود در هفته آینده نیز نرخ پایه شمش فولادی با افزایشی حداقل هزار تومانی به ازای هر کیلوگرم مواجه شود. روندی که میتواند فشار بیشتری بر صنایع پاییندستی و مصرفکنندگان نهایی وارد کند. رفتار تقاضا در این بازار نیز قابل توجه است. همچنان استقبال قابل توجهی از عرضههای اعتباری وجود دارد و حتی رقابت میان خریداران برای دستیابی به این نوع معاملات شکل گرفته است. دلیل اصلی این استقبال، عدم نیاز به پرداخت نقدی و امکان انتقال هزینهها به قیمت محصولات نهایی است. سازوکاری که شباهت زیادی به معاملات آتی غیررسمی دارد و به خریداران امکان مدیریت نقدینگی در شرایط تورمی را میدهد. در مقابل، تقاضای نقدی نیز با آگاهی از حمایت نرخ ارز تجاری از رشد قیمتها، به خرید شمش نقدی تمایل نشان میدهد. این دوگانگی در رفتار تقاضا نشان میدهد که فعالان بازار بهخوبی از نقش سیاستهای ارزی در تعیین قیمتها آگاه هستند و تلاش میکنند با انتخاب نوع معامله، ریسکهای ناشی از نوسانات را مدیریت کنند.
رشد قیمت پایه شمش بورسی
بازار فولاد ایران بیش از آنکه تابع عرضه و تقاضای واقعی باشد، تحت مدیریت قیمت و تصمیمات سیاستگذار قرار دارد. این واقعیت طی یک دهه گذشته بارها تکرار شده و همچنان بر معاملات بورس کالا سایه انداخته است. افزایش قیمتهای پایه، کاهش نسبت معاملات به عرضه، استقبال از معاملات اعتباری و وابستگی شدید به نرخ ارز، همگی نشاندهنده ساختاری هستند که بیش از آنکه بر مبنای مکانیزمهای آزاد بازار عمل کند، تحت تاثیر سیاستهای اقتصادی و ارزی شکل گرفته است. چنین شرایطی نه تنها مسیر آینده قیمتها را به شدت وابسته به تحولات ارزی و تصمیمات دولت کرده، بلکه فضای فعالیت برای صنایع پاییندستی و مصرفکنندگان را نیز دشوارتر ساخته است. در این میان، بورس کالا بهعنوان مرجع اصلی قیمتگذاری فولاد، نقشی تعیینکننده در شکلگیری انتظارات تورمی و روندهای آتی بازار ایفا میکند. نقشی که اگرچه به شفافیت معاملات کمک میکند، اما در شرایط فعلی بیش از هر زمان دیگری تحت فشار سیاستهای ارزی و اقتصادی قرار دارد.
افزایش قیمت پایه شمش و محدودیت نقدینگی در تالار صنعتی
بررسی تالار صنعتی و معدنی بورس کالای ایران در هفته دوم دیماه 1404 تصویری روشن از وضعیت بازار فولاد و محصولات میانی آن ارائه میدهد. بازاری که همچنان تحت تاثیر سیاستهای ارزی و تصمیمات کلان اقتصادی قرار دارد و کمتر به سازوکار عرضه و تقاضای واقعی متکی است. در این هفته، نسبت حجم معاملات به عرضه شمش فولادی که در هفته گذشته به 64 درصد رسیده بود، با کاهش قابل توجهی به 69 درصد افزایش یافت. این رشد در شرایطی رخ داد که حجم عرضه شمش در روز هشتم دیماه نسبت به هفته قبل افت 5 درصدی را تجربه کرد و به 182 هزار و 935 تن رسید. با وجود ثبت تقاضایی معادل 1.5 برابر عرضه، تنها 69 درصد از عرضهها به مرحله معامله رسید که نشاندهنده محدودیتهای نقدینگی و حساسیت خریداران نسبت به قیمتهای پایه است. میانگین موزون قیمت شمش در معاملات روز هشتم دیماه 37 هزار و 915 تومان بهازای هر کیلوگرم بود، در حالی که قیمت پایه عرضهها در بازه 36 هزار و 292 تا 37 هزار و 292 تومان تعیین شد. میانگین قیمت پایه نیز 36 هزار و 792 تومان گزارش شد که نسبت به هفته گذشته رشد 7 درصدی را نشان میدهد. این افزایش قابل توجه در قیمت پایه، نشانهای از فشارهای تورمی و اثر مستقیم نرخ ارز بر روند قیمتگذاری است. در همین حال، بررسی رینگ فیزیکی نشان داد که میزان معاملات نسبت به هفته گذشته رشد 2 درصدی داشته است. موضوعی که بیانگر کاهش توان خرید و احتیاط بیشتر فعالان بازار در مواجهه با رشد قیمتها است.
افزایش 8.4 درصدی نرخ آهن اسفنجی
همچنین بازار آهن اسفنجی نیز در هفته دوم دیماه با تحولات مهمی همراه بود. تالار صنعتی و معدنی بورس کالا در روز هفتم دیماه میزبان عرضه 66 هزار تن آهن اسفنجی شد که با توجه به ثبت تقاضایی معادل 1.7 برابر عرضه، تمامی عرضهها مورد معامله قرار گرفت. این استقبال گسترده نشاندهنده جایگاه ویژه آهن اسفنجی در زنجیره تولید فولاد و جذابیت آن برای خریداران است. میانگین موزون قیمت هر کیلوگرم آهن اسفنجی در معاملات اخیر 20 هزار و 314 تومان بود که نسبت به هفته گذشته رشد 8.4 درصدی را ثبت کرد. در هفته قبل، میانگین قیمت این محصول 18 هزار و 741 تومان گزارش شده بود. این افزایش قیمت نیز همسو با روند کلی بازار فولاد و تأثیرپذیری از نرخ ارز و تورم داخلی ارزیابی میشود. همچنین در بازار فیزیکی روز چهارشنبه دهم دیماه 121 هزار و 26 تن انواع میلگرد عرضه شد و با تقاضای 54 هزار و 716 تنی مواجه شد و در پایان معاملات 27 هزار و 841 تن میلگرد بهفروش رسید. میانگین قیمت میلگرد حدود 42 هزار و 524 تومان بهازای هر کیلوگرم تعیین شد.
