تحلیل هفتگی بازار آهن آلات؛ 29 آذر تا 3 دی 1404
به گزارش آهن آنلاین- بررسی عملکرد تالار صنعتی و معدنی بورس کالای ایران در بازه زمانی ۲۹ آذر تا سوم دیماه سال جاری، تصویری نسبتا شفاف از وضعیت عرضه، تقاضا و تحولات قیمتی در زنجیره فولاد کشور ارائه میدهد. دادههای معاملاتی این دوره نشان میدهد که اگرچه حجم عرضه در برخی محصولات افزایش یافته، اما ضعف تقاضای مؤثر و کاهش نقدینگی، بهویژه در بخش معاملات نقدی، مانع از رونق کامل بازار شده است.
در ابتدای این بازه، روز یکشنبه ۳۰ آذرماه، تالار صنعتی و معدنی بورس کالا میزبان عرضه ۵۱ هزار تن آهن اسفنجی بود. میزان تقاضای ثبتشده برای این محصول حدود 1.1 برابر حجم عرضه بود که در نهایت منجر به معامله ۵۱ درصد از کل عرضهها شد. این آمار حاکی از آن است که اگرچه تقاضا در سطحی بالاتر از عرضه قرار داشت، اما تمام تقاضا به معاملات قطعی تبدیل نشد که میتواند ناشی از ملاحظات قیمتی یا محدودیت نقدینگی خریداران باشد. از نظر قیمتی، میانگین موزون هر کیلوگرم آهن اسفنجی در این معاملات به ۱۸ هزار و ۷۴۱ تومان رسید که نسبت به هفته گذشته حدود ۰.۵ درصد کاهش را نشان میدهد. این درحالی است که قیمت میانگین موزون آهن اسفنجی در هفته پیش از آن ۱۸ هزار و ۸۳۷ تومان بهازای هر کیلوگرم گزارش شده بود. کاهش جزئی قیمت، نشانهای از تعدیل انتظارات بازار و احتیاط خریداران در شرایط فعلی تلقی میشود.
فولاد در دوراهی عرضه و تقاضا
در ادامه، بررسی معاملات بازار فیزیکی بورس کالا در هفته نخست دیماه، بهویژه در بخش شمش فولادی، از تغییر قابلتوجه در نسبت معاملات به عرضه حکایت دارد. نسبت حجم معاملات به عرضه شمش که در هفته گذشته به حدود ۱۰۰ درصد رسیده بود، در این هفته به 64.5 درصد کاهش یافت. این افت در شرایطی رخ داده که حجم عرضه شمش در روز یکم دیماه نسبت به هفته قبل ۱۱ درصد افزایش یافته است. در این روز، ۱۹۲ هزار و ۲۰۵ تن شمش در بورس کالا عرضه شد و با وجود ثبت تقاضایی معادل 1.6 برابر حجم عرضه، تنها 64.5 درصد از این میزان مورد معامله قرار گرفت. این موضوع بیانگر آن است که رشد عرضه، لزوما به افزایش متناسب معاملات منجر نشده و بازار با محدودیت تقاضای موثر مواجه است.
از نظر قیمتی، میانگین موزون معاملات شمش در روز اول دیماه ۳۶ هزار و ۳۸۴ تومان بهازای هر کیلوگرم ثبت شد. قیمتهای پایه تعیینشده برای عرضههای شمش در بازه ۳۳ هزار تومان تا ۳۵ هزار و ۲۱۰ تومان قرار داشت و میانگین قیمت پایه این محصول ۳۴ هزار و ۱۰۰ تومان بهازای هر کیلوگرم گزارش شد که نسبتبه هفته گذشته رشد ۴ درصدی را نشان میدهد. با این حال، علیرغم افزایش قیمت پایه، میزان معاملات نسبت به هفته قبل ۳۷ درصد کاهش یافت که این امر بیانگر مقاومت بازار در برابر سطوح قیمتی بالاتر است.
مقاومت بازار فولاد در برابر گرانی
وضعیت بازار میلگرد در روز سوم دیماه نیز نشانههای روشنی از ضعف تقاضا را نمایان میکند. در این روز، ۱۱۴ هزار و ۱۲۲ تن انواع میلگرد در رینگ فیزیکی بورس کالا عرضه شد که با تقاضایی معادل ۱۰۱ هزار و ۹۲۱ تن مواجه بود. با احتساب معاملات مچینگ، در مجموع ۴۴ هزار و ۱۷۲ تن میلگرد معامله شد. مقایسه آمار دو هفته متوالی نشان میدهد که حجم عرضه میلگرد ۳۰ درصد افزایش یافته، اما میزان معاملات ۶۹ درصد کاهش داشته است. موضوعیکه بهوضوح از افت قدرت خرید در بازار حکایت دارد. میانگین قیمت پایه میلگرد در این روز ۳۹ هزار و ۸۶۶ تومان بهازای هر کیلوگرم تعیین شد که نسبتبه هفته گذشته رشد ۹ درصدی را ثبت کرده است.
تحلیل جزئیتر معاملات میلگرد نشان میدهد که بازار با ضعف محسوس تقاضای نقدی روبهرو است. کاهش نقدینگی موثر در بازار سبب شده معاملات نقدی با استقبال محدودی مواجه شود، درحالیکه معاملات اعتباری همچنان موردتوجه فعالان بازار قرار دارد و خریداران برای بهرهمندی از این نوع معاملات رقابت بیشتری از خود نشان میدهند. ازسویدیگر، عرضه بخشی از میلگردها با قیمتهایی بالاتر از سطح تعادلی بازار، بیمیلی خریداران به معاملات نقدی را تشدید کرده است. پیام معاملات روز چهارشنبه بورس کالا نیز موید آن است که بازار همراهی لازم با افزایش قیمتهای اعلامی را نداشته و در برابر رشد قیمتها مقاومت نشان داده است.
در مجموع، بررسی معاملات این دوره نشان میدهد که هرچند عرضه محصولات فولادی در بورس کالا در سطح قابلتوجهی قرار دارد، اما ضعف تقاضای واقعی و محدودیت نقدینگی، بهویژه در بخش نقدی، مانع از شکلگیری رونق پایدار شده است. برای ترسیم دقیقتر چشمانداز قیمت میلگرد و سایر محصولات فولادی، فعالان بازار منتظر نتایج عرضه و معاملات شمش بلوم در هفته آینده هستند، معاملاتی که میتواند جهتگیری آتی قیمتها و میزان تقاضای واقعی را با شفافیت بیشتری مشخص کند.
