تحلیل هفتگی بازار آهن آلات؛ 15 تا 18 شهریور 1404

به گزارش آهن آنلاین - در بازه ۱۵ تا ۱۸ شهریور ۱۴۰۴، مهم‌ترین رخداد سیاسی که می‌تواند مسیر بازار آهن‌آلات را دگرگون کند، اعلام «توافق فنی» میان ایران و آژانس بین‌المللی انرژی اتمی برای ازسرگیری برخی فعالیت‌های بازرسی بود. این توافق که در دیداری بین نمایندگان ایرانی و مدیرکل آژانس در منطقه حاصل شد، از منظر بازار مالی و کالایی ایران پیامدهای فوری و میان‌مدت قابل‌تأملی دارد.

در کوتاه‌مدت، بازارها به‌سرعت «ریسک سیاسی» را قیمت‌گذاری می‌کنند. احتمال کاهش فشار سیاسی بین تهران و غرب و به‌تبع آن تضعیف روند «اسنپ‌بک/مکانیزم ماشه» می‌تواند ریسک تحریم‌های جدید علیه زنجیره‌های صادراتی ایران را کاهش دهد.

موضوعی که به‌طور مستقیم روی روان بازار فولاد و آهن آلات اثر می‌گذارد و انتظار می‌رود تقاضای احتیاطی (خرید انبارها، سفارشات پروژه‌ای) به‌تدریج کاهش یابد یا به تعویق نیفتد؛ اما باید یادآور شد که طرف‌های اروپایی و اروپای سه‌گانه (E3) پیش از این فرآیند بازگرداندن تحریم‌ها را کلید زده‌اند و هرگونه اجرای نهاییِ آن، به تصمیمات سیاسی مستقل این کشورها وابسته است.

پیامدهای ملموس توافق برای بازار فولاد ایران

اگر این توافق جلوی بازگشت سریع تحریم‌ها را بگیرد، دسترسی لجستیک و مالی برای صادرات فولاد"به‌ویژه به بازارهای همسایه و آسیا"کم‌ریسک‌تر خواهد شد و پتانسیل افزایش عرضه صادراتی وجود دارد. بالعکس، تداوم تهدیدِ اسنپ‌بک می‌تواند شرکت‌ها را به نگه‌داشتن محصول در بازار داخلی یا فروش تحت تخفیف مجبور کند. مطالعات و سوابق نشان می‌دهد تحریم‌ها همواره توان صادراتی و کانال‌های پرداخت و حمل‌ونقل ایران را تحت فشار قرار داده‌اند؛ بنابراین هر گشایشی در وضعیت سیاسی می‌تواند به تسهیل صادرات کمک کند.

در کوتاه‌مدت، خبر مثبت از مذاکره و بازرسی معمولاً نرخ‌گذاری‌ها را به نفع عرضه‌کنندگان داخلی می‌سازد، تکانه منفی ریسکِ سیاسی کاهش می‌یابد و خریداران نهادی و پروژه‌ای با خیال‌بهتر وارد بازار می‌شوند؛ اما اثر قیمتی پایدار منوط به توان عملیاتی در مسیر صادرات و ورود ارز به کشور است.

رفع یا تضعیف ریسک تحریم می‌تواند واردات مواد مصرفی و قطعات (مثلاً الکترود، آلیاژها، قطعات نورد) را تسهیل کند و هزینه‌های تولید را پایین بیاورد؛ اما اگر محدودیت‌های حمل‌ونقل و بیمه‌گذاری همچنان پابرجا بماند، اثر مثبت کامل محقق نخواهد شد. سیاست‌های تحریمی اخیر نشان داده‌اند که بخش حمل‌ونقل دریایی و شبکه‌های پرداخت هدف قرار می‌گیرند و اینها دقیقاً همان گلوگاه‌هایی هستند که صادرات فولاد را مختل می‌کنند.

مواردی که بازار آهن باید زیر نظر داشته باشد (ریسک‌ها و شاخص‌های کلیدی)

در شرایط فعلی چند متغیر کلیدی به‌عنوان ریسک‌ها و شاخص‌های هدایت‌کننده بازار آهن‌آلات مطرح هستند.

• نخست، تصمیم نهایی کشورهای اروپایی موسوم به E3 و واکنش اتحادیه اروپا و آمریکا است؛ چراکه روشن می‌کند آیا مکانیزم اسنپ‌بک متوقف می‌شود یا روند بازگشت تحریم‌ها ادامه خواهد یافت.
• دوم اینکه ، زمان‌بندی و دامنه بازگشت بازرسی‌های آژانس بین‌المللی انرژی اتمی که مشخص می‌کند کدام سایت‌ها و با چه فرکانسی مورد نظارت قرار می‌گیرند و این موضوع برای اعتمادسازی بین‌المللی حیاتی است.
• سوم، تغییرات در کانال‌های حمل‌ونقل و بیمه بین‌المللی است که در عمل تعیین می‌کند صادرات فولاد ایران با چه محدودیت‌ها یا گشایش‌هایی مواجه خواهد بود.
• در نهایت، شاخص‌های داخلی همچون حجم معاملات بورس کالا، نوسانات نرخ ارز و رفتار خرید پروژه‌ای از سوی مصرف‌کنندگان بزرگ، سیگنال‌های مهمی هستند که مسیر کوتاه‌مدت قیمت‌ها و تقاضا را تعیین می‌کنند.

توصیه برای فعالان بازار آهن‌ آلات

در یک سناریوی محتاطانه، توافق آژانس «فرصت‌زا» اما مشروط است: احتمال کاهش سریع ریسک تحریم وجود دارد اما تضمینی نیست. اگر توافق اجرایی و بازرسی‌ها به‌صورت ملموس از سر گرفته شود، بهبود نسبتاً سریع در صادرات، روان‌تر شدن زنجیره تأمین و تقویت توان فروش شرکت ‌های فولادی قابل انتظار خواهد بود. در مقابل، هر اقدام تلافی‌جویانه یا ادامه روند اسنپ‌بک می‌تواند دوباره بازار را به سمت احتیاط و کاهش قیمت هدایت کند.

گزارش تحلیلی بازار تیرآهن در هفته منتهی به 18 شهریورماه 1404

بازار تیرآهن در هفته گذشته شرایطی ترکیبی را پشت سر گذاشت؛ از یک‌سو، روند قیمت‌ها در بازار آزاد عمدتاً حالت ثبات یا کاهش جزئی داشت و از سوی دیگر، در بورس کالا شاهد عرضه‌های سنگین و فروش قابل‌توجه به‌ویژه از سوی ذوب‌آهن اصفهان بودیم. ترکیب این دو بخش، تصویری از بازاری را ترسیم می‌کند که در سطح معاملات خرد در رکود به‌سر می‌برد، اما در بستر رسمی بورس کالا همچنان با تحرک نسبی همراه است.

روند قیمتی تیرآهن در بازار آزاد آهن آلات

بررسی سه سایز پرمصرف تیرآهن نشان می‌دهد که در بازار آزاد تقاضای واقعی چندان فعال نبود و قیمت‌ها تحت‌تأثیر فضای انتظاری حرکت کردند:

تیرآهن 16 ذوب‌آهن در سه روز ابتدایی هفته روی نرخ 8 میلیون و 909 هزار تومان بدون تغییر باقی ماند. در 17 شهریور رشد جزئی تا 8 میلیون و 954 هزار تومان داشت اما در روز بعد دوباره به سطح قبلی بازگشت.

تیرآهن 18 ذوب‌آهن طی چهار روز متوالی کاهش نرخ را تجربه کرد و از 11 میلیون و 636 هزار تومان به 11 میلیون و 545 هزار تومان رسید. همچنین تیرآهن آریان فولاد در سایز 14 نیز از 7 میلیون و 272 هزار تومان در ابتدای هفته به 7 میلیون تومان در پایان هفته افت کرد. این روندها نشان‌دهنده کمبود محرک تقاضا در بازار و احتیاط خریداران در سایه انتظار برای تحولات سیاسی و نرخ ارز است.

وضعیت معاملات تیرآهن در بورس کالا

در مقابل، تالار معاملات بورس کالا تصویر متفاوتی از بازار ارائه داد. طی هفته جاری، 6 شرکت تولیدکننده تیرآهن در عرضه‌ها حضور داشتند. در مجموع 23 هزار و 335 تن محصول به بازار عرضه شد که تنها 53 درصد آن به معامله انجامید.

ذوب‌آهن اصفهان و گروه صنایع فولاد صبح پارسیان موفق به فروش صد درصدی عرضه‌های خود شدند.

کل معاملات به 12 هزار و 396 تن رسید که سهم کارخانه ذوب‌ آهن اصفهان به‌تنهایی 11 هزار و 310 تن معادل 91 درصد بود.

ذوب‌آهن اصفهان از محل این فروش‌ها توانست 510 میلیارد تومان درآمد ثبت کند که جایگاه محوری این شرکت در بازار تیرآهن را بار دیگر تثبیت کرد.

برآیند بازار تیرآهن در هفته گذشته نشان می‌دهد که بازار آزاد همچنان درگیر رکود قیمتی و فضای انتظاری است، درحالی‌که بورس کالا به‌واسطه حضور سنگین ذوب‌آهن توانسته بخشی از تحرک معاملاتی را حفظ کند. این وضعیت نوعی دوگانگی میان معاملات خرد و رسمی ایجاد کرده است.

در کوتاه‌مدت، تا زمانی که شوک جدیدی از سمت ارز یا متغیرهای سیاسی وارد نشود، تداوم همین ثبات نسبی یا حتی کاهش محدود نرخ‌ها محتمل خواهد بود. بااین‌حال، تجربه بازار فولاد نشان می‌دهد که هر تحول در روابط بین‌المللی، به‌ویژه در حوزه تحریم‌ها یا توافقات هسته‌ای، می‌تواند به سرعت مسیر بازار را تغییر دهد.

گزارش تحلیلی بازار میلگرد هفته منتهی به ۱۸ شهریور ۱۴۰۴

بازار میلگرد در هفته جاری شاهد رشد قابل‌توجه عرضه‌وتقاضا در بورس کالا بود؛ به‌طوری‌که ۳۷ شرکت تولیدکننده محصولات خود را برای رقابت وارد رینگ معاملات کردند و مجموع عرضه‌ها به ۱۵۰ هزار و ۳۴۶ تن رسید. از این مقدار عرضه، تنها ۳۲ درصد معادل ۴۸ هزار و ۳۸۰ تن به معامله ختم شد که نشان‌دهنده رقابت بالا و انتخاب دقیق محصولات توسط متقاضیان است.

عملکرد شرکت‌ های میلگرد و آمار فروش

در میان ۳۷ شرکت حاضر در بورس کالا، عملکرد فروش متفاوتی مشاهده شد؛ به‌طوری‌که تنها ۹ شرکت موفق به فروش بیش از ۵۰ درصد از عرضه‌های خود شدند. همچنین، ۴ شرکت شامل مجتمع فولاد خراسان (نیشابور)، فولاد آذربایجان، صنعت تجارت پردیس آذربایجان و صبا فولاد زاگرس، آمار ۱۰۰ درصد فروش را به ثبت رساندند و توانستند تمام عرضه‌های خود را به فروش برسانند. این عملکرد نشان‌دهنده تمرکز تقاضا بر محصولات با کیفیت و برند معتبر است.

جهش عرضه و تقاضای میلگرد در بورس کالا

در هفته جاری، حجم عرضه‌ها نسبت به هفته قبل ۸۵ درصد رشد داشته است و تقاضا نیز با ۱۴۸ درصد افزایش مواجه شده است. این افزایش تقاضا سبب شده حجم معامله‌ها هم ۹۵ درصد نسبت به هفته قبل رشد کند و یک جامپ عملکردی از سوی شرکت‌ها در بازار میلگرد به ثبت برسد.

تحلیل بازار و روند قیمت‌ میلگرد

باتوجه‌به روند معاملات بورس کالا و مقایسه آن با مبادی اصلی تولید میلگرد (ذوب، نیشابور و قائم)، می‌توان دریافت که شرکت‌های برتر با تثبیت عرضه و کیفیت محصول خود، نقش لیدر بازار را ایفا می‌کنند. مشابه تحلیل روزهای ۱۵ تا ۱۸ شهریور، فشار تقاضا و محدودیت عرضه در برخی محصولات باعث شده قیمت‌ها در یک سطح جدید تثبیت شوند، در حالی که سایر مبادی بازار رفتار اصلاحی یا بازگشتی نشان داده‌اند.

تثبیت قیمت در سطح بالاتر و افزایش حجم معاملات بورس کالا، می‌تواند سیگنال رشد عمومی نرخ‌ها باشد، به‌شرطی‌که تقاضای واقعی ازسوی خریداران عمده ادامه پیدا کند. در غیر این صورت، احتمال بازگشت قیمت‌ها به سطوح قبلی نیز وجود دارد. همچنین، عملکرد موفق شرکت‌های با فروش ۱۰۰ درصد، نشان می‌دهد بازار میلگرد در بورس کالا درحال آزمون سطح قیمتی بالاتر و بازاریابی بهتر محصولات است.